关于举办《企业投融资策略与实战技巧》专题培训班的通知
尊敬的学员：
经营企业本质上就是资本与产业的融合，借助资本市场，实现产融互动。近年来中国资本市场发展突飞猛进，一些企业借助资本运作成为行业佼佼者。资本化运作势必对企业的高级财务人员提出新的要求，财务人员再也不能在把工作重点只放在记账、报税等基础工作上，迫切需要财务人员掌握投融资知识，让资本市场助力企业快速发展。
企业投融资课题具有很强的专业性，需要通过系统学习才能掌握。启宣教育抓住市场热点，特开设了《企业投融资策略与实战技巧》专业课程，并邀请实战专家杨念祖老师作为讲师。杨老师将通过大量真实案例解析，让学员了解资本市场运行规律，掌握企业投融资方法和实战技巧，课程深入浅出、理论和实践想结合，力求把复杂的逻辑阐说得直观明了，真正助力企业提高理财实战能力和自身价值。
一、培训对象
董事长、总经理、企业高管、创业者、财务总监、财务经理及其他高级财务人员
二、课程内容
第一部分 投融资入门
一、资本运营有两个大门
二、企业发展的两个战略
三、中国多层次资本市场
四、资本市场构成
五、美国证券市场结构
六、上市路径与操作流程
七、股票发行与流通路径
八、股权的七条生命线
九、一家创业企业的成长轨迹解析
第二部分 融资者的选择
一、融资模式：股权融资与债权融资
二、融资顺序：先内后外，先债后股
三、资本运营的模式和方法：时空互换，股债博弈
四、卖方信贷：金融租赁，借鸡生蛋
五、买方信贷：补偿贸易，买鸡还蛋
六、社会融资：发行债券
七、机构融资：银行贷款
八、高科技项目启动阶段融资：围点求援，以小博大
九、市场孵化阶段融资：凭奶认娘
十、政府资金：对接政策，引水浇地
十一、融入资源：整合资源，空手套狼
十二、资产抵押融资：资产信托，表外融资
十三、股权质押融资：典船借桨
十四、星火燎原：一夫二妻，一胎双子
十五、项目融资：画饼赊账
第三部分 私募股权投资概述
一、什么是私募股权投资
二、私募股权投资的商业模式
案例:和君资本私募运作解析
三、PE的组织形式
案例:马云如何用3010万控制估值3900亿的蚂蚁金服?
四、PE基金的寿命
五、PE基金的资金来源及投资回报
六、PE的投资流程
七、投资者的分工
八、私募募资案例解析
案例:和君资本虚拟现实投资基金的募集与管理
第四部分 PE投资企业的标准
一、PE投资企业的主要标准
案例：摩根士丹尼投资中国动向
案例：红杉资本的投资理念
二、资本如何看待行业与市场
1.资本只投资自己熟悉的行业
2.中国PE投资的行业及市场特点
3.PE投资企业的市场特点
三、资本如何看待企业的商业模式
1.商业模式的“1+3”
案例：分众传媒的全新商业模式
2.资本判断商业模式的视角
案例：慈铭体检：服务的 差异化与标准化
案例：奥特佳：专注技术化优势
案例：如家酒店：发现商机并控制成本
四、资本如何看企业的管理团队
1.企业股东
案例：土豆网：婚变错失上市机会
案例：赶集网：不得不重视的婚姻
案例：真功夫：股权结构与囹圄之灾
案例：企业创业的 “415”原则
案例：吴长江及其合伙人的股权解析
2.核心企业家
案例：乡村基老板李红
3.经营团队
案例：携程四君子
案例：中国合伙人
案例：段永平与步步高
五、PE小心的8类创业者
六、创业投资亲睐的企业特点
第五部分 商业计划书
一、商业计划书的形式与内容
二、执行摘要怎么写?
案例：ABC公司商业计划书执行摘要
三、融资演示文件
案例：《赢在中国》创业大赛案例之同程旅游网与文语通
案例：阿里巴巴上市路演解析
四、谁来撰写商业计划书
五、PE希望看到什么?
六、什么样的商业计划书不管用
七、好的商业计划书的标准
八、企业家如何包装好企业
第七部分 企业估值
一、估值、期权及股权价值
二、VC/PE在估值谈判中的奥秘
三、关于估值的几个麻烦问题
四、VC对早期项目的估值
五、常见的估值方法
六、几个估值的参考数据
七、几个估值的实战案例(15个真实的估值案例解析)
第八部分 投资合同协议
一、合同应该包括哪些内容?
1.发展定位：主体地位、发展目标与模式等
2.投资方式：现金和资产
3.价值评估：净资产、市盈率、现金流折现等
4.股权比例：控股与参股
5.决策权与经营管理权：股东会、董事会和高管人员的任命
6.公司名称与产品品牌：经营需要、社会公众反应
7.承诺、保证与违约责任
8.延伸话题：谈判时一门艺术
二、合同中需要注意的关键事项
1.信息真实性承诺
2.控股与参股
3.股东和董事会决议
4.分红约定
5.清算优先权
6.一致行动人及股份代持
7.股权转让约定
8.关键岗位提名及任命
9.分权和授权
10.定期提供经营信息
11.经营指标、资金使用计划与出资方式
12.对赌(估值调整)和盈利补偿条款
13.反稀释保护条款与“强制卖股权”
14.关联交易与同业竞争
15.核心成员竞业限制
16.无形资产：商标、品牌与专利
17.员工、供应商与客户调整
18.单方面的权益承诺或限制
19.排他性条款于投资保证金
20.过渡期管理
21.经营层持股
22.单方面违约、已付款项及利息和收益归属及违约补偿事宜
23.外商投资
24.政府利益：新公司注册地、产值和税收
25.未生效合同、不可抗力及最终截止日期
26.不同版本协议中，签约主体的变更
27.合同风格
28.合同履行期与法律约束力、仲裁与诉讼
29.印鉴与签字
30.防稀释条款
31.投资方资金来源与股权限制条款
第九部分 资产兼并重组
一、对企业进行战略定位
二、女儿战略与儿子战略
三、资产重组的法律形式
四、资产重组的交易模式
五、资产重组的效益分析
六、多元化的陷阱与馅饼
七、多元化的进攻与撤退
八、资产兼并的优先抉择
九、现金并购的定价模型
十、股权的定价模型
十一、上市之前的并购重组
十二、反向收购，借壳上市
十三、上市公司的市值管理
三、主讲嘉宾
杨念祖 中国注册会计师，著名财务专家，实战派讲师。教育部学校规划发展中心特聘专家、和君咨询特聘专家顾问。不仅具有丰富的财务总监职业经验，又具有扎实的企业经营管理的实战经验。近年来主要讲授财务总监班、总裁班、MBA班、EMBA班、银行信贷班等方面的课程。在《中国会计报》等媒体就财务管理与企业经营方面的话题做过多次专访
四、时间及相关活动安排
报到时间：9月20日 (10：00—21：30);
上课时间：9月21--22日 (09：00—16：30);
五、上课地点
报到地点：倪氏海泰大酒店一楼大厅(四季青店) 路线见附件一
地址：北京海淀区远大路39号2号院(四季青桥辅路北一公里路东)。
温馨提示：本课程谢绝空降，所有学员均需报名后方可参与学习
国际财务管理师协会中国总部授权机构
北京启宣时代教育咨询有限公司
二〇一九年八月二十七日
